随着财报季尾声的临近，行业的某些新发展趋势也成为不少人关注的热点，比如云计算领域。在人工智能技术和应用产品铺天盖地的宣传和畅想中，云计算这个曾经的热点显然已经暗淡了不少，然而行业内的竞争并未结束，曾经“诸侯割据、划地为王”的场景，如今正在上演新的变化。

五家云厂商2020年至2023年营收及增速，数据来源：公司财报 数据猿基于公开资料整理 说明：阿里云的营收数据，是根据其财报披露的数据换算成自然年数据

云厂商收入对比 数据猿制图

云厂商收入增速对比 数据猿制图

近日，中国电信、中国移动公布了2023年的财报，从数据上看，天翼云2023年收入达972亿，同比增长67.9%，连续3年高速增长，移动云收入833亿，同比增长65.6%，也是连续3年高速增长。而国内云厂商的巨头阿里云和华为云，增速则呈现放缓趋势：阿里云自2021年开始营收增速逐步放缓，到2023财年，阿里云营收为772亿，同比增长3.5%。去年，华为云全年销售收入553亿，同比增长21.9%。

从收入的角度来看，运营商的云业务正在以3倍“加速度”赶超互联网运厂商。为什么运营商的云业务发展如此迅速？这种发展是否具有可持续性？放眼全球，美国的运营商发展状况如何？为何如此“静悄悄”？

哪些“外力”拉动云业务增长

不妨从政策支持、资源优势、技术创新和市场需求四个方面进行分析。

政策方面，国家政策大力支持云计算产业发展，比如《“十四五”数字经济发展规划》、《国家云计算新一代人工智能创新发展试验区建设方案》等，为云计算产业发展营造了良好的政策环境。同时，在国家安全的大背景下，央国企背景的云服务供应商在政策支持方面更具有天然的优势。

资源优势方面，三大运营商拥有覆盖全国的通信网络，为云计算业务提供可靠的网络支撑，尤其是随着5G网络的广泛部署，三大运营商在提供高速、低延迟的网络服务方面具有天然的优势；客户资源方面，三大运营商拥有庞大的用户群，这位云计算业务提供了广阔的市场空间。因此，运营商拥有丰富的网络资源和客户资源，这为云计算业务发展奠定了基础。

技术创新方面，三大运营商在云计算方面的投入力度非常大，2023年研发投入增速均超过20%，主要研发方向包括云网融合、安全可信、混合云、边缘计算、智慧城市等，产品和服务的创新不断满足不同用户的多样化需求，同时云服务的质量也更加安全、高效，这为云计算的高速发展提供了坚强的后盾。

三大运营商2020年至2023年研发投入及增速，数据来源：公司财报

市场需求方面，随着数字化和数智化转型浪潮的兴起，越来越多的企业和政府机构开始采用云计算技术，三大运营商在政企市场具有深厚的客户基础和信任度，这使得它们在政府和大型企业的云计算服务市场中占据有利地位。2022年7月12日，国务院国资委在京召开中央企业深化专业化整合工作推进会，总结交流做法经验，部署推动下一步工作。会议首次明确提及，中国电信将引入多家中央企业战略投资者打造“国家云”公司，统筹开展科技创新、设施建设和安全防护体系部署，加快构建推动云原创技术生态。“国家云”的概念首次出现，毋庸置疑，由于政企客户对数据安全和合规性的要求较高，它们会更倾向于选择国内的云服务提供商，这为运营商的云业务增长提供了机遇。

整体来看，数据猿认为，三大运营商在云计算领域中的高速发展，恰好是多方面的共同作用，既有本身产品和服务的创新，又有外部政策、经济环境的加持，同时还有多年客户资源的积累和信任。

高增长仍将持续

这样的高速增长是否具有持续性呢？首先看云计算市场目前的规模和增长空间。

根据中国信通院数据，2023年中国云计算市场整体规模达到4550亿元，同比增长40.91%。其中，公有云市场规模达到2781亿元，同比增长50.21%；私有云市场规模达到1198亿元，同比增长14.31%；混合云市场规模达到571亿元，同比增长68.12%。预计未来几年，中国云计算市场将继续保持高速增长，年复合增长率超过30%。到2025年，中国云计算市场整体规模有望突破万亿元。

中国云计算行业市场规模，数据来源：信通院

不难发现，从信通院发布的数据来看，云计算市场未来仍有非常的成长空间，而且无论是公有云、私有云还是混合云，市场规模都将继续保持高速增长。因此，在行业成长空间仍有增量的情况下，运营商的云计算业务能否保持高速增长，就要分析现有的增长因素是否能持续。

政策方面，云计算方面的政策支持力度预计依然会持续，在今年“两会”上，总理的政府工作报告中明确提出，“制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。……”

资源优势方面，无论是网络资源优势还是客户资源优势，对于运营商而言都是又宽又深的“护城河”，短期内很难被攻破。

技术创新方面，三大运营商2023年在云计算研发方面均加大了投入，主要聚焦于5G+云协同、云网融合、人工智能、区块链、云原生、大数据、安全可信、服务化、混合云、智慧城市、行业应用、开源技术等领域。预计未来几年，三大运营商的云计算业务将继续保持高速增长，并在市场份额、技术能力、服务水平等方面进一步提升。

市场需求方面，信通院的测算数据已经展示了未来行业增长的速度和市场的需求，随着人工智能大模型的快速发展，企业端的应用场景可能会最先落地，改善企业的运营效率，而云计算作为AI的基础技术之一，在AI的浪潮下将迎来更大的发展。

总而言之，电信运营商云业务的快速增长得益于市场数字化转型的推动、本身的资源优势、创新能力的加强以及政策环境的支持。数据猿认为，运营商云业务的增长可能并非昙花一现，这种高速增长可能在未来3-5年中仍将持续。中国运营商不仅在云服务赛道上加速奔跑，而且在更大层面上推动我国大模型和AI产业的发展，担当着“幕后英雄”的角色。

时代下的机遇

众所周知，算力是数字时代的核心资源，是支撑大模型和人工智能发展的基础，为此需要构建融合创新的算力基础设施、完善网随云动的连接基础设施、打造绿色低碳的算力新模式、构筑安全可信的算力新格局。

既然国内的三大运营商可以在云服务领域中开启“弯道超车”，为何美国的运营商如此“静悄悄”，它们难道不能“弯道超车”？

美国的电信运营商在云计算业务方面的发展经历了各种起起伏伏，在云计算的早起阶段，美国的电信运营商如AT&T和Verizon通过建立数据中心和提供云服务，试图在市场中占据一席之地。例如，Verizon在2009年推出了面向大型政企客户的云计算业务，并在2010年在35个国家拥有200个传统数据中心。然而，到了2017年，Verizon将其云计算、托管服务以及云网协同方面的业务出售给IBM，全面退出了云计算市场。

几乎在同一时期，美国另一家主流运营商CenturyLink也卖掉了自己的数据中心，交易金额23亿美元。2019年，AT&T也采取了类似的策略，将数据中心托管业务和资产进行出售，并将自己的非网络基础设施计算需求转移到微软的Azure云上。

美国的电信运营商之所以从云计算和IDC市场上撤走，主要是因为竞争对手太“恐怖”，这些运营商一方面要面对亚马逊AWS、微软Azure以及谷歌云服务和IBM云服务等掌握大量人才和资金的竞争对手，另一方面还要面对实力很强大的独立数据中心服务商。“前有堵截、后有追兵”的竞争环境最终扼杀了运营商们的“云梦想”。

最终，Verizon、AT&T在激烈的竞争中走上了“轻资产”模式，将自己的数据中心打包出售、放弃了云业务，转而和互联网云巨头展开合作。

目前，美国运营商和云服务提供商之间形成了“结对子”的局面。AT&T与微软云是最早结成的“一对”，AT&T将自家的非网络基础设施计算需求转移到微软的Azure云上，之后还宣布将自己的5G核心网迁移到Azure上。Verizon则和亚马逊AWS“牵手”，合作开发5G边缘计算服务。T-Mobile和谷歌云合作，将5G和边缘计算的力量结合起来，为企业提供更多拥抱数字化转型的方式。

只有网、没有云让美国的运营商错失了云计算领域的机会，而反观中国，“两条腿”走路的运营商正在跑步向前。中国电信持续加大云和宽带基础设施投资建设的力度，天翼云已形成“2+4+31+X+O”梯次分布，成为全球最大的电信运营商云、中国最大的混合云。中国移动聚焦在5G+云协同、云网融合、区块链、人工智能等方面，中国联通在智慧城市、行业应用和开源技术等方面发力，不断提升在国内云计算市场的竞争力。

时代造就企业，运营商的云服务正是新时代的弄潮儿……